Upravljanje rizikom i veličina pozicije

Zašto je ovo najvažniji vodič

Niko ne pogađa svaki trejd. Razlika između trejdera koji izdrži godinu dana i onoga ko izgubi račun za mesec dana obično nije u boljoj strategiji, nego u tome koliko gubi kada nije u pravu.

Tri pojma

Rizik po trejdu: koliko novca gubiš ako cena dođe do stop lossa. Izražava se kao procenat računa.
Stop loss: nivo na kome se pozicija automatski zatvara sa gubitkom. Postavlja se pre ulaska.
Veličina pozicije: koliko lotova otvaraš. Jedan standardni lot je 100.000 jedinica osnovne valute, mini lot 10.000, a mikro lot 1.000.

Redosled je bitan

Edukativni materijali brokera, na primer IC-ov tekst o veličini pozicije, ističu da veličina pozicije proizlazi iz procenta rizika i stop lossa određenog na grafikonu, a ne obrnuto:

Odredi procenat rizika (u primerima se najčešće koristi 1%).
Na grafikonu odredi gde je stop loss, tamo gde tvoja ideja više ne važi.
Izračunaj veličinu pozicije tako da gubitak do stop lossa bude tačno taj iznos.

Greška je obrnuta: „otvoriću 1 lot, a stop loss ću staviti blizu da ne izgubim mnogo”. Tada stop loss zavisi od novca, a ne od tržišta, i lako ga izbaci obična promena cene.

Formula

Broj lotova = iznos rizika / (stop loss u pipovima × vrednost pipa za 1 lot)

Za parove u kojima je dolar druga valuta (EUR/USD, GBP/USD) i račun u dolarima, vrednost pipa za jedan standardni lot je 10 dolara (100.000 × 0,0001).

Primer

Račun: 1.000 dolara
Rizik: 1%, odnosno 10 dolara
Par: EUR/USD, stop loss 25 pipova
Vrednost pipa za 1 lot: 10 dolara

Broj lotova = 10 / (25 × 10) = 0,04 lota, odnosno 4 mikro lota. Ako cena dođe do stop lossa, gubiš oko 10 dolara, ne računajući spread i proviziju.

Ako je stop loss 50 pipova, pozicija je upola manja (0,02 lota). Rizik u novcu ostaje isti.

Kada račun nije u dolarima ili dolar nije druga valuta u paru, vrednost pipa se preračunava po kursu. Tada je najlakše da koristiš kalkulator. Besplatan kalkulator rizika i veličine pozicije postoji na FX Doctor-u (deo iste mreže kao forextrade.rs). Podržava forex parove, zlato, indekse i druge instrumente.

Poluga nije isto što i rizik

Poluga (u EU za male klijente najviše 30:1 na glavnim valutnim parovima) određuje koliko margine broker traži za poziciju. Ne određuje koliko gubiš. Pozicija od 0,04 lota nosi isti rizik bez obzira na to da li je poluga 30:1 ili 10:1. Poluga postaje opasna kada ti dozvoli da otvoriš mnogo veću poziciju nego što ti plan dopušta.

Pravila koja čuvaju račun

Stop loss pre ulaska, uvek. Ne pomeraj ga dalje kada cena krene protiv tebe.
Ograniči ukupni rizik. Više otvorenih pozicija na sličnim parovima (na primer EUR/USD i GBP/USD) ponaša se kao jedna veća pozicija.
Dnevna granica gubitka. Odredi unapred posle kog gubitka prestaješ za taj dan.
Ne povećavaj poziciju da bi „vratio” gubitak.

Najčešće greške u vezi sa rizikom opisane su u vodiču Najčešće greške početnika.