Šta je prop firma i kako funkcioniše

Ukratko o modelu

Prop firma (od engleskog proprietary trading) u maloprodajnom obliku radi ovako:

1. Kupiš proveru (često se zove izazov ili evaluacija) za nalog određene veličine, na primer 10.000 ili 100.000 dolara.
2. Na tom nalogu trguješ po pravilima firme. Ako dostigneš cilj, a ne prekršiš nijedno pravilo, prolaziš.
3. Dobijaš finansiran nalog i deo profita koji ostvariš na njemu.

Po jednoj proveri ne možeš da izgubiš više od njene cene, ali ljudi često kupuju više pokušaja (podaci ispod pokazuju u proseku oko tri). Prop firme privlače trejdere koji nemaju veliki kapital.

Uobičajena pravila

Pravila se razlikuju od firme do firme, ali najčešće uključuju:

• cilj profita koji treba dostići u proveri;
• dnevni maksimalni gubitak, posle čijeg prekoračenja se nalog gasi;
• ukupni maksimalni gubitak u odnosu na početni ili najviši iznos naloga;
• ponekad minimalan broj dana trgovanja i ograničenja oko vesti ili držanja pozicija preko vikenda;
• podelu profita i uslove za isplatu.

Ova pravila su u suštini pravila upravljanja rizikom. Ako ih ne poštuješ na svom nalogu, teško ćeš ih poštovati u proveri. Više u vodiču Upravljanje rizikom.

Koliko trejdera uspe

Javnih podataka je malo. Finance Magnates je 2024. objavio podatke kompanije FPFX Tech, koja pravi softver za prop firme, za više od 300.000 naloga 100.000 trejdera kod 10 firmi:

• oko 14% trejdera prošlo je proveru i dobilo finansiran nalog;
• oko 45% finansiranih, odnosno oko 7% svih trejdera, dobilo je isplatu;
• prosečna isplata bila je oko 4% veličine naloga;
• trejder je u proseku potrošio oko 800 dolara na proveru, obično na tri pokušaja.

To su podaci jednog dobavljača i ne mora da važe za svaku firmu, ali pokazuju odnos: većina kupaca ne dođe do isplate.

Na šta da paziš

Regulacija prop firmi je nejasna, jer mnoge tvrde da ne pružaju investicione usluge nego prodaju edukaciju ili simulaciju.

Primer je američki slučaj My Forex Funds. Američka komisija za robne terminske ugovore (CFTC) podnela je 2023. tužbu u kojoj je tvrdila da je firma bila druga strana u skoro svim trejdovima klijenata, a ne nezavisni „provajder likvidnosti”, i da je od više od 135.000 klijenata naplatila najmanje 310 miliona dolara naknada. Sud je tužbu odbacio u maju 2025. zbog toga što je CFTC pogrešno predstavio dokaze. To je bila proceduralna odluka, a ne presuda o tome da li su tvrdnje tačne.

Pre kupovine provere:

1. Pročitaj sva pravila, posebno način računanja maksimalnog gubitka i uslove isplate.
2. Proveri ko stoji iza firme, gde je registrovana i ko je broker ili platforma.
3. Potraži dokaze o isplatama iz nezavisnih izvora, ne samo sa sajta firme.
4. Budi sumnjičav prema čestim popustima i porukama koje te teraju da odmah kupiš.
5. Vežbaj pravila na demo nalogu pre nego što platiš proveru. Više u vodiču Šta je demo račun.

Prop firma na srpskom

DayProp je prop firma na srpskom jeziku. Otvoreno navodimo da je DayProp deo iste mreže kao forextrade.rs. Ostale firme iz mreže navedene su na stranici O mreži.

Ako tek počinješ, prop provera nije prvi korak. Prvo pročitaj Kako početi sa trejdingom.